打造平台矩阵触达用户

2026年被业内视为金融智能体元年。从接入大模型，到上线技能包，再到近期密集入驻第三方人工智能平台，证券行业融入外部AI生态的速度远超预期。据统计，目前已有超过十家券商接入第三方AI平台，覆盖多家主流平台，不少大型券商还同时接入多个平台。业内人士认为，这一集体行动标志着证券业的AI竞争已从技术本身的比拼，升级为对生态位和用户入口的战略争夺。

券商入驻第三方AI平台目前形成两条清晰路径。一条偏向专业投研能力和工具输出，以AI办公工作台为代表。9月初，有大型平台正式开放生态专区，广发证券成为首家入驻该专区的券商机构，联合发布应用专区，首批上线12项自研技能与9项专家能力；随后，中信建投证券自研的六大AI技能也在技能广场上线。广发证券首席信息官辛治运表示，用户使用相关技能将产生大量调用数据和使用反馈，可以驱动AI能力持续升级，形成发布、应用、反馈、优化的正向循环。

另一条路径则面向更广泛投资者的服务触达，以通用AI助手平台为代表。今年9月，有开放平台上线十余款金融智能体，国泰海通、兴业证券、东吴证券、中金财富等4款券商智能体首批入驻，主打大众理财对话服务，提供行情查询、研报解读、ETF筛选、投资知识问答等服务。此外，还有平台于9月中旬发布金融行业AI解决方案，切入金融机构核心业务流程，中信建投、中金公司等券商已在业务中落地或共建相关能力。

业内人士认为，券商集体转向第三方AI平台，背后是对流量竞争的现实考量。目前证券App已逐步进入存量竞争阶段，而通用AI平台正在成为新的信息和投资决策入口。有证券行业分析师表示，通过技能或智能体输出投研、行情等能力，券商可以扩大对潜在客户的触达，在新的用户决策链条中占据专业服务入口。

坚守自研基座沉淀资产

在密集接入外部生态的同时，券商自研的AI基座仍在持续推进。有大型券商信息技术负责人表示，整体策略以自研基座为核心，外部生态作为能力补充，客户数据、交易策略、风控模型等核心资产仍须沉淀在内部平台。也有非银金融分析师认为，AI的真正使命不是做替代人工的形式化提效，而是完成过去想做但做不了的创造性工作，比如实时监测全网社交平台、生成投资者情绪指标。

从已披露的半年报看，多家券商已将AI上升至核心战略层面。国泰海通明确将纵深推进数智化转型，上半年累计发布智能体1314个、技能404个，推动大模型在财富管理、投资银行、合规风控等领域全场景规模化应用；其自研的证券垂类大模型支撑的客户端已覆盖选股、盯盘、交易、问答、持仓等核心场景，智能投顾客户月留存率超过九成。中信证券持续打造智能化、拟人化的数字员工体系，应用范围覆盖投资、投行、研究、营销、运营、合规风控等领域。招商证券也着力打造买方投顾品牌，持续构建财富管理生态圈。

完善监管框架规范发展

在券商加速拥抱第三方AI生态的同时，合规监管框架也在同步推进。今年6月，中国证监会负责人在陆家嘴论坛上表示，将适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见，依法从严打击利用人工智能非法荐股、造谣传谣、违法交易等乱象。

拟出台的证券基金投资咨询业务管理办法中，程序化咨询相关条款明确，只要实质开展自动化投资咨询服务，就需纳入投顾监管框架，不得以工具之名规避监管。在流量格局重塑与监管框架完善的双重驱动下，这场围绕智能体生态的竞争，将深刻影响未来证券服务的形态与竞争格局。（府右新闻记者宗媛）