上市银行半年报数据显示，工商银行、建设银行、中国银行、交通银行等多家银行上半年集中加大不良贷款核销力度。据机构统计，42家上市银行上半年累计核销处置规模约6517亿元，处于历史高位。在账面不良率保持平稳的背后，银行业正通过集中「清淤」加快存量风险出清。

多重因素推动核销加码

半年报显示，工商银行上半年安排819亿元核销资源，为近几年力度最大；建设银行、中国银行、交通银行核销规模分别为319.93亿元、426.38亿元、262.89亿元，华夏银行、平安银行等股份行及城商行亦明显加码。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析，此轮集中核销既有2023年消费贷、信用卡业务扩张潜藏的风险滞后暴露，也有居民收入修复偏慢、房价下行导致零售贷款不良率持续抬升的因素，监管五级分类新规过渡期结束，倒逼银行从「年底突击」转向「月月清仓」。招联首席经济学家董希淼指出，银行业加快不良贷款核销，根本上是宏观周期与监管导向共同作用的结果。

银行自身的财务状况也为加大核销提供了空间。二季度末大型商业银行拨备覆盖率达241.69%，较一季度末提升1.04个百分点。工商银行上半年计提信用减值损失1270.18亿元，同比增长22.1%；建设银行信用减值损失1300.28亿元，同比增长20.79%。工商银行行长刘珺在业绩会上表示，不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实，这一表态在一定程度上反映了行业共识。上半年工行核销不良贷款819.11亿元，节奏明显前移。

零售贷款成处置主要对象

从核销结构看，零售贷款是上半年不良处置的主要对象。农业银行上半年核销个人贷款440.56亿元，占总核销金额的71.44%；邮储银行核销个人贷款和垫款103.55亿元，占比77.22%。娄飞鹏表示，零售贷款具有单笔金额小、户数多、催收成本高的特点，通过核销出表后，银行仍可持续开展催收，收回款项可反哺利润。股份制银行中，浦发银行上半年核销及处置不良贷款401.24亿元，华夏银行核销及转出216.89亿元，光大银行核销及处置273.60亿元。平安银行上半年收回不良资产总额201.42亿元，其中98.4%为现金收回；华夏银行上半年累计清收处置不良资产265.78亿元。

转让市场活跃风险稳步化解

不良贷款转让市场持续活跃，试点已延期至2026年12月31日，银登中心继续暂免收取挂牌服务费，并对交易服务费给予八折优惠。2026年以来银登中心已披露1275则不良贷款转让公告，第二季度挂牌项目单数合计约502单，涉及未偿贷款本息和1011亿元，同比增长14.6%。金融监管总局数据显示，二季度末商业银行不良贷款率1.52%，资产质量基本面保持平稳，其中大型商业银行不良率1.21%环比改善，农商行不良率2.83%仍面临一定压力。董希淼认为，短期而言核销直接消耗拨备，对当期利润形成一定冲击；长期看存量风险出清后，银行资产负债表更为干净，用当期利润换取长期投放能力，正成为银行业的共同选择。（府右新闻记者宗媛）